Kapitaaleisen Amerikaanse banken zeer waarschijnlijk flink verlaagd

Goedemorgen,

Bij Europese banken wordt al langer geklaagd dat de kapitaalseisen voor Amerikaanse concurrenten veel soepeler zijn, waardoor zij veel meer kunnen uitlenen en dus meer geld verdienen. Die afzucht zal niet minder worden: de Federal Reserve in haar rol als bankentoezichthouder is namelijk van plan om de eisen verder te verlagen.

Banken worden geacht kapitaal aan te houden als een soort veiligheidskussen voor verliezen op uitstaande leningen. Het idee: als een bank verlies maakt op een lening, kan die dat uit ‘eigen zak’ betalen. Het kapitaal bestaat uit door aandeelhouders verstrekt geld en ingehouden winsten van de bank.

Banken hoeven niet voor elke uitgeleende euro een euro in kas te houden. Er zit een hefboom op en niet elke lening telt even zwaar mee in hoe die hefboom berekend moet worden. De (overigens niet unanieme) Fed wil deze hefboom nu voor de Amerikaanse banken waar het op toeziet, verhogen en de manier waarop banken die zwaarte van een lening moeten berekenen (risicomanagement in jargon) versoepelen.

Volgens de Financial Times zullen voor de grootste Amerikaanse banken – de banken die vaak ook Europa actief zijn – hierdoor de kapitaaleisen met 4,8 procent zakken. Dat zou dat 700 miljard dollar aan kapitaal vrijmaken voor onder meer JP Morgan Chase, Goldman Sachs en Citigroup voor leningverstrekking. Of aandeleninkoop. Kleinere banken zouden zelfs de eisen met 7,8 procent zien zakken. Volgens de Fed kan dat allemaal „zonder dat dit ten koste gaat van de veiligheid en de degelijkheid” van het bankensysteem.

Het voorstel van de Federal Reserve is nu voorgelegd aan de sector en andere betrokken partijen – zij hebben negentig dagen om te reageren. Amerikaanse banken zullen allemaal zeer positief reageren. Zij lobbyen al jaren voor minder en lagere regels. Onder de vorige president Joe Biden waren er nog plannen om de kapitaalseisen met 19 procent te verhogen.

De vraag is hoe in andere landen wordt gereageerd. Volgens de Federal Reserve voldoet zij met deze wijziging aan de zogeheten Basel-regels. Dat zijn internationaal afgesproken kapitaalregels, die na de Kredietcrisis in 2008 (veroorzaakt door het omvallen van Amerikaanse banken!) flink zijn verhoogd en die onder de laatste versie eigenlijk nóg strenger moesten worden. In het Verenigd Koninkrijk is de invoering van die strengere versie uitgesteld, nadat de VS verder implementatie had stilgelegd. In de Europese Unie is Basel IV afgelopen januari ingegaan, maar klinkt ook weer de roep om soepelere regels. De vraag is nu wat zij van de versoepelingen van de Fed vinden.

Wat we de afgelopen uren verder lazen:

• De EU wil bedrijven tegemoet komen vanwege de snel stijgende prijzen en daardoor moet het systeem van CO₂-beprijzing verzacht worden. Dat hebben de Europese regeringsleiders vannacht besloten. Juist dat systeem is een pijler onder het klimaatbeleid van de EU: een hogere prijs voor uitstoot zou bedrijven sneller naar duurzamere energiebronnen doen grijpen. Daarnaast zou Brussel bereid zijn tijdelijk de regels voor staatssteun te versoepelen, waardoor overheden ook burgers energiesteun zouden kunnen geven.

• De muis-in-zak-met-bevroren-sperziebonengate blijft Jumbo achtervolgen. Een derde klant die zo’n lugubere vondst heeft gedaan heeft zich gemeld, zo berichtte nu.nl gisteravond. De supermarkketen had na de eerste twee meldingen begin deze week klanten al opgeroepen alle zakken gebroken en hele diepvriessperziebonen van het huismerk terug te brengen naar de winkel, meldde de nieuwssite al eerder op basis van de Jumbo-woordvoerder. Overigens staat daar niks over op de terugroepacties-pagina van de keten.

• Jeff Bezos, de oprichter van techmoloch Amazon en de man de Washington Post kocht en vervolgens de vernieling in hielp, is van plan 100 miljard dollar op te halen om daarmee fabrieken op te kopen. Dat meldt Wall Street Journal. Het plan is om die fabrieken vervolgens met behulp van kunstmatige intelligentie sneller te automatiseren.

• In meer cao’s dan eerst krijgen werknemers de mogelijkheid om christelijke feestdagen – denk Kerst, Pinksteren en Pasen – om te ruilen voor een religieuze feestdag naar keuze. Zoals Eid el-Fitr (Suikerfeest) deze week. Dat schrijft de NOS. Volgens de FNV bestond afgelopen 1 januari in 75 van de 704 cao’s die mogelijkheid. Twee jaar eerder was dat 51. In nog eens 167 cao’s staan afspraken die ervoor zorgen dat op deze ‘andere’ religieuze feestdagen mensen voorrang kunnen krijgen bij het opnemen van verlof.

Liveblog Economieblog

Europees Parlement zet stapje op weg naar formaliseren van handelsdeal met de VS